梁敦仕：國際煤市的新變化與新挑戰(zhàn)

“整體來看，近年來全球煤炭市場五大趨勢不變，但在大部分產(chǎn)煤國煤炭產(chǎn)量不同程度下降，地緣政治風(fēng)險依然復(fù)雜、氣候變化存在較大不確定性等因素影響下，2025年國際煤炭市場供需局勢可能更加脆弱?！苯?，中國煤炭經(jīng)濟(jì)研究會副理事長梁敦仕在接受采訪時表示。

2024年全球煤炭產(chǎn)量、需求

和貿(mào)易量持續(xù)增加

梁敦仕指出，2020年，受疫情影響，全球煤炭需求、產(chǎn)量和貿(mào)易量都下滑，但接下來4年這三個指標(biāo)都出現(xiàn)反彈、持續(xù)增長。

國際能源署（IEA）的報告顯示，2020年，由于疫情，全球煤炭消費需求大幅下降，同比下降4.4%，是二戰(zhàn)以來最大降幅。之后的4年，煤炭消費需求持續(xù)增長，但增幅逐年回落。2021年，隨著經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇，全球煤炭消費量同比增長7.7%。2022年同比增長4.7%，2023年為2.4%。2024年，盡管增速比往年放緩，但同比仍增長1%，消費量達(dá)87.7億噸，創(chuàng)下歷史新高。

產(chǎn)量方面，2020年，全球煤炭產(chǎn)量也全面下滑，同比下降4.8%。2021年，同比增長3.9%，2022年同比大幅增長10.3%，2023年同比增長3.4%。2024年12月，國際能源署發(fā)布的年度煤炭報告數(shù)據(jù)顯示，2024年全球煤炭產(chǎn)量繼續(xù)上升，首次突破90億噸，達(dá)90.96億噸，同比增長0.8%，創(chuàng)下歷史新高。

貿(mào)易方面，2020年，全球煤炭貿(mào)易量降至12.96億噸，同比下降10.4％；2021年同比增長1.6%；2022年同比增長1.0%；2023年達(dá)15.1億噸，同比增長10.4%。2024年全球煤炭貿(mào)易量預(yù)計為15.46億噸，同比增長2.4%，動力煤和冶金煤分別增長0.7%和2.0%。

煤炭價格劇烈震蕩后回落趨穩(wěn)

梁敦仕介紹，動力煤方面，近4年，全球幾個關(guān)鍵價格指數(shù)都呈現(xiàn)震蕩然后回落趨穩(wěn)的走勢。

歐洲三港ARA動力煤價格在2020年5月跌至每噸37.8美元，2022年7月暴漲到每噸407.5美元的峰值，之后波動下降，2023年下半年以來基本處于每噸100美元至150美元之間。

“2025年1月3日的價格為每噸112.6美元，已經(jīng)基本消除疫情、俄烏沖突等突發(fā)因素帶來的沖擊影響，回歸到供需基本面新均衡狀態(tài)的價格水平。”梁敦仕說。

梁敦仕介紹，南非理查德港動力煤價格指數(shù)走勢也基本如此，2020年4月降到每噸44.58美元，2022年7月上漲到每噸370美元，2023年以后波動回落，2025年1月3日已降至每噸100.13美元。

紐卡斯?fàn)柛蹌恿γ簝r格于2020年8月28日跌至每噸47.99美元，2022年9月9日上漲到每噸452.8美元，之后快速下降到每噸120美元至150美元之間，2025年1月3日，該價格為每噸120.97美元。可以看出，該價格也是經(jīng)劇烈震蕩后波動回落趨穩(wěn)，但較疫情和俄烏沖突之前的水平上了一個新臺階。

近4年，煉焦煤價格更是暴漲暴跌。以澳大利亞昆士蘭州海角港峰景礦優(yōu)質(zhì)煉焦煤平倉價為例，在2020年11月跌破100美元，至每噸97.25美元，2022年3月暴漲到每噸670美元，然后快速下降，之后一直在每噸300美元上下波動。2024年3月之后該價格降到每噸223.5美元，尤其是8月之后一度跌到每噸180美元。2025年1月3日，該價格又回漲到每噸近200美元，仍處于歷史較高水平。

歐美主要國家和地區(qū)

煤炭消費延續(xù)下降趨勢

近十幾年來，歐盟國家煤炭消費量持續(xù)下降。2020年，由于疫情蔓延、經(jīng)濟(jì)萎縮，歐盟煤炭表觀消費量由2006年的8.29億噸下降到3.9億噸，下降了53%。

疫情發(fā)生后，歐盟煤炭消費量出現(xiàn)短暫回升。2021年，歐盟煤炭消費量反彈，同比增長14%，回升到4.39億噸。同時，煤炭進(jìn)口量也同比增長28%。

2022年，歐盟煤炭需求繼續(xù)上升，達(dá)4.76億噸，同比增長8.5%。2022年2月，俄烏沖突爆發(fā)后，西方國家對俄煤實行禁運制裁。為防止煤炭進(jìn)口供應(yīng)短缺或出現(xiàn)天然氣斷供，歐盟國家在全球搶購煤炭，當(dāng)年煤炭進(jìn)口量同比增長18%。

2023年，歐盟煤炭消費需求又回歸到下降的趨勢，全年消費量降至3.68億噸，同比下降22.7%，比峰值期下降56%，創(chuàng)歷史新低。2023年，該地區(qū)煤炭進(jìn)口量跌破1億噸，至9420萬噸，同比下降25.8%。

“2024年上半年，歐盟煤炭表觀消費同比下降24.6%，煤炭進(jìn)口也減少至3190萬噸，同比下降42.1%?！绷憾厥苏f。

另外，值得注意的是，英國作為老牌工業(yè)國家，2024年9月底，關(guān)停了最后一家燃煤電廠——位于英格蘭中部的Ratcliffe-on-Soar發(fā)電廠。再加上此前英國在2015年已關(guān)閉了所有煤礦，標(biāo)志著英國已基本退出煤炭市場。

德國曾經(jīng)也是產(chǎn)煤大國，1985年煤炭產(chǎn)量達(dá)5.15億噸，之后急劇減少。

2018年末，德國按照歐盟要求，將魯爾礦區(qū)最后2個硬煤井工礦全部關(guān)閉。同時，本土的露天褐煤產(chǎn)量也逐漸減少，2023年煤炭產(chǎn)量降至1.02億噸。

最新數(shù)據(jù)顯示，2024年1月至11月，德國煤炭產(chǎn)量同比下降10.0%，全年產(chǎn)量可能首次跌破1億噸。

美國煤炭產(chǎn)量和消費量在2008年達(dá)到峰值，煤炭產(chǎn)量11.72億短噸（1短噸約合0.907噸），消費量11.21億短噸。近十幾年來，美國煤炭消費量和產(chǎn)量持續(xù)快速下降。2008年之后，在頁巖油氣的沖擊下，美國煤炭消費量下降了六成，降至40多年來的最低點。2020年，受疫情影響，美國煤炭消費量為4.77億短噸，同比下降18.7%。雖然2021年美國煤炭消費量曾短暫反彈，同比增長14.5%，但2022年、2023年，美國煤炭消費量又分別同比下降7.8%和17.4%。數(shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，美國煤炭消費量同比下降4.2%。

值得注意的是，歐盟和美國的煤炭消費量在全球煤炭消費總量中的占比急劇下降，目前兩者合計僅占8%左右。

南亞、東南亞地區(qū)

煤炭消費需求繼續(xù)大幅增長

梁敦仕介紹，全球煤炭消費增長的重心已經(jīng)轉(zhuǎn)移到亞洲，尤其是南亞和東南亞。近20年來，印度煤炭消費量持續(xù)上升。2022年，印度煤炭表觀消費需求總量達(dá)11.55億噸，同比增長8%。2023年達(dá)12.6億噸，同比增長9%以上。2024年超13億噸，同比增長8%左右。

同時，為滿足不斷增長的需求，印度煤炭產(chǎn)量和進(jìn)口量也持續(xù)增長。2023年，印度煤炭部公布的數(shù)據(jù)顯示，印度煤炭總產(chǎn)量（包括褐煤）累計為10.1億噸，首次突破10億噸，比上年增加約1億噸，同比增長10.9%。同時，該國煤炭進(jìn)口量也在增加。印度商工部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年，印度累計進(jìn)口煤炭2.52億噸，同比增長7.7%。

2024年，印度煤炭產(chǎn)量繼續(xù)保持較大幅度增長，預(yù)計達(dá)10.8億噸，同比增長7.2%。煤炭進(jìn)口先高后低，全年進(jìn)口量可能與上一年持平或小幅增長。

梁敦仕認(rèn)為，從人口規(guī)模、發(fā)展階段、發(fā)電量、鋼鐵產(chǎn)量、能源稟賦和消費特點等方面來看，未來印度煤炭消費量還將大幅增加。

2024年2月，印度煤炭部能源研究室發(fā)布報告，預(yù)測印度的煤炭需求到2030財年（印度一財年從當(dāng)年4月1日至次年3月31日）將增加到15億噸，到2047財年將增至20億噸。

印度煤炭部部長普拉哈德·喬希（Pralhad Joshi）曾表示，未來8年，印度煤炭需求預(yù)計將呈現(xiàn)平穩(wěn)上升趨勢。印度煤炭部宣布，計劃到2027年印度煤炭產(chǎn)量達(dá)14.04億噸，到2030年進(jìn)一步增加至15.77億噸。

除本國產(chǎn)量增加以外，預(yù)計未來印度煤炭進(jìn)口量也將維持較大的規(guī)模，尤其是煉焦煤進(jìn)口量還將繼續(xù)增加。

越南煤炭需求增長很快。目前，越南年產(chǎn)煤炭大約5000萬噸，煤炭需求越來越靠進(jìn)口來滿足。越南曾經(jīng)是煤炭出口國，2015年成為煤炭凈進(jìn)口國，之后煤炭進(jìn)口持續(xù)大幅增長。隨著煤炭需求的不斷上升，為保障煤炭供應(yīng)，該國一方面努力穩(wěn)定國內(nèi)煤炭產(chǎn)量，另一方面加大煤炭進(jìn)口力度。2023年，越南煤炭進(jìn)口量為5116萬噸，同比增長61.4%。2024年，越南煤炭進(jìn)口量同比增長24.9%，超6300萬噸，已與整個歐盟進(jìn)口總量相當(dāng)，成為全球第五大煤炭進(jìn)口國。越南政府預(yù)測，未來其煤炭進(jìn)口量將繼續(xù)增長，不久可能達(dá)1億噸。

全球煤炭資產(chǎn)并購

活動趨于活躍

礦業(yè)巨頭嘉能可（Glencore）前兩年完成對哥倫比亞塞雷洪煤礦（Cerrejon）全部股權(quán)收購之后，2024年7月，又完成了對加拿大礦業(yè)公司泰克資源（Teck Resources）旗下煉焦煤部門Elk Valley Resources多數(shù)股權(quán)的收購。這兩筆收購使嘉能可的動力煤和煉焦煤年產(chǎn)能增至1.3億噸。

同樣，2024年，美國博地能源（Peabody Energy）以38億美元收購英美資源（Anglo American）在澳大利亞的4個冶金煤礦——蘭巴北煤礦（Moranbah North）、 格羅夫納煤礦（Grosvenor）、阿奎拉煤礦（Aquila）和卡普克爾煤礦（Capcoal）的資產(chǎn)。

澳大利亞南32公司（South 32）以16.5億美元的價格將其位于新南威爾士州的伊拉瓦拉（Illawarra）焦煤資產(chǎn)出售給新加坡 Golden Energy and Resources和澳大利亞 M Resources旗下的公司。

2024年8月21日，美國煤炭生產(chǎn)商阿奇資源公司（Arch Resources）宣布，與競爭對手康索爾能源公司（Consol Energy）合并，旨在打造一家價值超過50億美元的北美煤炭礦業(yè)巨頭，以應(yīng)對煤價下滑和成本上升的困境。

2025年及未來國際煤炭市場

發(fā)展走勢展望

“總體來看，近年來全球煤炭市場五大趨勢不變，需求仍可能呈現(xiàn)小幅增長，但大部分產(chǎn)煤國煤炭產(chǎn)量不同程度下降。由于地緣政治風(fēng)險依然復(fù)雜、氣候變化存在較大不確定性因素，市場也會出現(xiàn)一些新變化，導(dǎo)致新一年的世界煤炭供需局勢可能會變得更加脆弱?！绷憾厥苏f。

梁敦仕指出，全球煤炭消費需求小幅增長的趨勢不變，但歐美等西方發(fā)達(dá)國家需求將繼續(xù)下降，而南亞、東南亞及其他發(fā)展中國家需求仍將增長；世界煤炭產(chǎn)量繼續(xù)增長的趨勢不變，但各國情況不同，產(chǎn)量更加集中在少數(shù)幾個產(chǎn)煤國，2024年世界前三大煤炭生產(chǎn)國產(chǎn)量都創(chuàng)出歷史最高紀(jì)錄；國際煤炭貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大的趨勢不變，但由于地緣政治、產(chǎn)需變化和貿(mào)易政策調(diào)整，全球煤炭流通格局將進(jìn)一步深刻重塑；煤炭成本推動價格持續(xù)上漲的趨勢不變，經(jīng)過2024年的連續(xù)調(diào)整，國際煤價已從由疫情、俄烏沖突等突發(fā)因素疊加激起的過高價格上，逐漸回落到供需基本面日趨正常的水平；全球應(yīng)對氣候變化、綠色低碳發(fā)展、清潔能源轉(zhuǎn)型的趨勢不變，不同國家和地區(qū)及企業(yè)在戰(zhàn)略、策略上更加注重經(jīng)濟(jì)發(fā)展、環(huán)境保護(hù)與能源安全的平衡，更加注重適應(yīng)新趨勢、新挑戰(zhàn)。

梁敦仕從需求、供應(yīng)、貿(mào)易及氣候影響方面對2025年全球煤炭市場進(jìn)行了分析。

需求方面，西歐去煤化的影響沖擊明顯減弱，美國煤炭需求可能回升，印度和東南亞地區(qū)煤炭消費增長依然強(qiáng)勁。

供應(yīng)方面，澳大利亞煤炭產(chǎn)量保持穩(wěn)定，印尼產(chǎn)量將穩(wěn)中趨降，歐洲及美國、南非、哥倫比亞、加拿大等國家和地區(qū)的煤炭產(chǎn)量將不同程度下降。

貿(mào)易方面，地緣政治局勢仍然嚴(yán)峻，海運物流紅海航線遭到威脅，俄羅斯煤炭出口仍受制約，美國、哥倫比亞、南非等國煤炭出口量可能下降。

氣候方面，2024年北半球暖冬導(dǎo)致煤炭需求減少。印度水電出力充足，煤炭進(jìn)口顯著減弱，而印尼、蒙古國煤炭產(chǎn)量和出口量仍維持增長。但2025年的氣候存在較大的不確定性，可能給煤炭供需兩方面都帶來嚴(yán)重影響。

作者：本報記者 劉玲玲

來源：中國煤炭報

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